تعتبر شهادات الادخار واحدة من أدوات الاستثمار الأكثر شيوعًا في البنوك المصرية، خاصةً في ظل التحديات الاقتصادية الحالية،مع اقتراب موعد استحقاق شهادات الادخار المُقدمة بعائد مرتفع بنسبة 27% في يناير 2025، بدأ العديد من العملاء في البحث عن آفاق جديدة في هذا المجال،في هذا الإطار، يتوقع الخبراء المصرفيون أن يكون هناك تطورات مهمة قد تؤثر على سوق الشهادات المعروضة،سنستعرض في هذا البحث العديد من التوقعات والسيناريوهات المحتملة لإدارة الشهادات الادخارية في الفترة المقبلة.

توقعات بطرح شهادات ادخار بعائد أعلى

يشير الخبير المصرفي محمد عبد العال إلى أن البنوك قد تُقدم شهادات ادخار جديدة بعائد يفوق ما هو متاح حاليًا، وذلك مع قرب انتهاء صلاحية الشهادات بعائد 27%،لكن، تبقى هذه الأولى في نطاق الاحتمالات، حيث أن التغيرات في السوق الاقتصادية وتوقعات التضخم تلعبان دورًا جوهريًا في تحديد القرارات المصرفية،يبدو أن السوق في حالة ترقب لتوجهات البنوك وأي مستجدات قد تطرأ عليها خلال المرحلة الحالية.

ارتفاع الفائدة على الشهادات والودائع

وفقًا لما ذكره عبد العال، شهدت أسعار الفائدة على الودائع والشهادات ارتفاعًا ملحوظًا في الآونة الأخيرة،هذا الوضع جعل كثيرًا من المستثمرين يتخلى عن أنشطتهم التجارية ويتوجهوا نحو هذه الشهادات، حيث يحصلون على عائد ثابت دون أي ضرائب،يُلاحظ أن الكثير من هؤلاء الأفراد أصبحوا عاطلين من خلال التوجه نحو المدخرات بدلاً من استثمار أموالهم في مشاريع تجارية تحقق عوائد أكبر.

متى ستنخفض أسعار الفائدة

يشير عبد العال إلى أنه رغم التوقعات بطرح شهادات جديدة، فإن سعر الفائدة قد ينخفض بنسبة تتراوح بين 1% و2% بعد انتهاء شهادات الـ27% المقررة في يناير 2025،يُتوقع أن ينخفض التضخم مع اقتراب العام الجديد، مما سيساهم في انخفاض العوائد المقدمة من البنوك،لكن من المتوقع أن تظل هذه العوائد ضمن نطاق مقبول ومعقول تخفيفًا لأي ضغوط اقتصادية.

هل سيتم رفع الفائدة

تحدث عبد العال عن إمكانية أن لا تقوم البنوك برفع أسعار الفائدة مع بداية السنة الجديدة، رغم أنه في حال استمر التحسن الاقتصادي، قد يشهد السوق تراجعًا تدريجيًا في الأسعار،وفي حالة تراجع التضخم، ستظهر عوائد حقيقية أفضل مما يجعل المستثمرين يختارون الشهادات الادخارية حتى وإن كانت العوائد منخفضة مقارنة بالسابق.

في خاتمة الأمر، تبقى سوق الشهادات الادخارية في مصر أمام تحديات واختيارات متعددة، خاصة مع اقتراب انتهاء صلاحية شهادات الـ27% في يناير 2025،ورغم توقعات الانخفاض في أسعار الفائدة، يجب أن نكون على وعي بمدى تأثير التغيرات الاقتصادية والتضخم على قرارات البنوك في الفترة القادمة،إذا كنت تخطط لاستثمار أموالك في شهادات ادخار، يُنصح بمراقبة التطورات الاقتصادية بعناية خاصةً في الأشهر المقبلة.